本文へスキップ

投資部門別売買状況をわかりやすく簡単に解説

投資部門別売買状況



投資部門別売買状況とは

投資部門別売買状況(読み方:とうしぶもんべつばいばいじょうきょう|英語:Trading by Type of Investors)とは、東京証券取引所(東証)が毎週第4営業日に公表する、投資家別の売買状況です。投資部門別売買状況は、「投資主体別売買動向」と呼ばれることもあります。原則、前週分の売買状況が公表され、 海外投資家(外国人投資家)、金融機関、事業法人、個人投資家などの投資家別の売買状況が記されています。



投資部門別売買状況の推移

投資部門別売買状況は、姉妹サイト「株式マーケットデータ」で、これまでの推移が確認できます。





投資部門別売買状況の見方


(姉妹サイト「株式マーケットデータ」の投資部門別売買状況の票)


投資部門別売買状況を見れば、現在どういった投資家が買い向かっているのか、売り向かっているのかを掴むことができます。もし、海外投資家が大きく買い越している状況であれば、海外投資家比率の高い銘柄が強いのではないか?と予測することができます。市場のメインプレーヤー(リード役)を把握する際にも有効となるため、投資部門別売買状況はチェックしておきましょう。



海外投資家・信託銀行の欄



項目

見方

海外投資家

信託銀行

基本的に上昇相場の時は、海外投資家は順張りで買い上がり、信託銀行(年金資金を運用している)は利食いし、下落相場の時は、海外投資家が売り越し、信託銀行が逆張りで買いやすいです。信託銀行は基本的に上値は買ってきません。高値掴みをしてしまっては、年金資金を運用している立場として言い訳できませんので。
逆に、海外投資家は上値を積極買い、下値を積極売りしやすい傾向があります。

日本株の外国人保有比率は約30%、東証一部銘柄では60%以上となっていますので、日本株の海外投資家の売買動向は日本株の相場に大きな影響を与えます。投資部門別売買状況の中でも「海外投資家」の欄は特に注目度が高いです。海外投資家が買い向かっているのか売り向かっているのか、しっかりチェックしておきましょう。日経平均株価が上昇・下落する際は、海外投資家の買いや売りの影響が大きいです。


用語の解説

順張りとは、相場の流れに逆らわない買い方(売り方)のことです。現在価格が上がっているから、これからも上がるだろうと思って買うこと、あるいは現在価格が下がっているから、これからも下がるだろうと思って売ることです。

一方、相場の流れに逆らった買い方(売り方)を逆張りといいます。現在価格が下がっていてこれ以上は下がらないだろうと思って買うこと、あるいは現在価格が上がっていて、これ以上は上がらないと思って売ることです。

信託銀行とは、投資家から集めたお金「信託財産」を保管・管理し、信託財産を使って金融商品を売買する信託業務を行う銀行です。

利食いとは、含み益が出ているポジションを反対売買して利益確定することです。

海外投資家(外国人投資家)とは、日本市場に投資する海外の年金資金や投資信託、保険会社、ヘッジファンド、国内の外資系企業、海外の個人投資家など、外国籍の投資家を指します。



海外投資家の特徴

海外投資家は、日本の経済や景気、企業業績の変化に敏感です。それらにいち早く反応して投資行動を起こす傾向があります。ただし、海外投資家は自国の経済や景気、株価が低調な時は、日本の経済や景気に関係なく日本株を売りにくる傾向もありますので注意が必要です。一方、自国の経済や景気、株価が堅調な時は日本株にも資金を振り向けやすくなります。

海外投資家が日本株に投資する際は、日本の国際優良株に投資しやすいです。そのため、海外投資家が買い向かっている際は、東証一部の外国人持ち株比率が高い銘柄が買われやすくなります。逆に、海外投資家が売り向かっている際は、外国人持ち株比率が高い銘柄が売られやすくなります。

海外投資家はドル建て日経平均株価を見ているため、為替動向も売買動向に影響します。海外投資家にとっては、円高で日本株が上昇すれば買いで儲けを増やしやすいということも考慮して見ておくとよいでしょう。



現金・信用の欄



項目

見方

「現金」
「信用」

投資部門別売買状況では、個人投資家の「現金」と「信用」もチェックしておきましょう。

個人投資家の「現金」は長期資金となりやすいので、「現金」が上昇していれば、この先相場が強くなると予想している個人投資家が多いことを示します。

一方、「信用」は個人投資家の信用取引における売買状況を示していますので、個人投資家の短期資金の動向について知ることができます。「信用」が増えていれば個人投資家は短期的な相場の上昇を予想していることを示し、マイナスで出ていれば個人投資家は短期的な相場の下落を予想していることを示します。

上記の信託銀行もそうですが、基本的に個人投資家も機関投資家(保険会社や銀行、投資信託、投資顧問、年金基金など)も、国内勢は逆張り、海外勢は順張りの投資スタイルをとりやすいです。


個人投資家の解説

個人投資家は、組織のためではなく自分自身のために売買する投資家を指します。

日本では個人投資家の取引高は比較的少ないです。
日本株の外国人保有比率は約30%、東証一部銘柄では60%以上となっていますが、日本株における個人投資家の保有比率は20%程度、東証一部銘柄の保有比率は20%程度ですので、海外投資家に比べて圧倒的に低いです。日本人は、特に個人投資家は株や投資信託を資産としてとらえることが少なく、株は怖い、といった思いが強いことが原因と考えられます。ゆえに、日本株はしばしば海外投資家の売買によって相場が大きく動いたり転換したりします。


信用取引の解説

信用取引とは、証券会社に一定の担保(保証金)を入れて、資金や株式を借りて売買する取引です。信用取引では、保証金額の3倍程度までの取引ができるため、手持ちの資金以上に運用することができますが、反面それだけリスクを伴う取引です。加えて、信用取引は取引の期限がありますので、投資部門別売買状況では短期資金の動向を見るために使われやすいです。

信用取引では、保証金をもとに証券会社からお金を借りて株式を買ったり(これを「信用買い(しんようがい)」といいます)、証券会社から株式を借りて株式を売ったりすることができます(これを「信用売り(空売りともいいます)」といいます)。

投資部門別売買状況の「信用」の欄がプラスで出ていれば、個人投資家は短期的な相場の上昇を予想して信用買いを増やしている、マイナスで出ていれば個人投資家は短期的な相場の下落を予想して信用売り(空売り)を増やしていることを示しています。



事業法人の欄



項目

見方

事業法人

事業法人の欄は、企業の自社株買いが増えれば上昇する項目です。企業から自社株買いをする発表があった時ではなく、自社株買いが実施された時に上昇します。


自社株買いの解説

自社株買いは、企業がすでに発行している自社の株式を買うことです。自社株買いは、企業が自社株買いの発表をした後に株主総会の決議を経て実施されます。この際に発表されるのは、取得株総数の上限と取得価格の総額です。実際にいくらで買われたのかも随時発表されます。

自社株買いは、決算発表に併せて自社株買いの枠を設定することが多いですが、自社株の買い付けの期間は、発表から1年以内が基本です。株価の水準を見ながら買い付けを調整しますが、買い付けががよく行われる時期があります。それは、6月です。4月から5月に自社株買いの枠を設定した企業は、5月と6月の2カ月でその枠の過半使うことが多いです。これは、6月の株主総会を意識していることが要因となっています。ただし、あくまで自社株買いの総額がこの時期に多くなるということで、企業によっては自社株買いの枠は設定しても、結局は実行しない企業もありますので注意が必要です。



投資部門別売買状況の注意点

投資部門別売買状況を見る場合、気をつけておかなければならないことは、投資部門別売買状況は「前週分」のデータであるということです。「前週分」ということは過去のデータですので、大きく相場が変わるような状況では、買い向かっていた投資家が今週は売りに転じていたり、売り向かっていた投資家が今週は買いに転じていたりします。あくまで前週分の過去データですので、気を付けて見るようにしましょう。



SQの際は注意する

投資部門別売買状況は、SQ(スペシャルクォーテーション・特別清算指数)の時はイレギュラーな数字が出やすいので注意が必要です。SQの解説は以下を参照してください。



動画で解説

その他、投資部門別売買状況の各項目ごとの解説はYouTubeの動画で行っていますので、参考にしてください。






















わからない用語や詳しく知りたい用語があればページ上部の検索の欄で検索してください。


← 需給をチェックして相場を見ようへ戻る | トップ | 信用評価損益率へ進む →


※その他「株式」に関する記事は以下

株式


基礎知識(1)

はじめに(まずはここから)

投資とは

株式とは

株価とは

実勢株価と理論株価

株式投資の目的(キャピタルゲインとインカムゲイン)

銘柄

証券コード


株の種類

大型株・中型株・小型株

値がさ株・低位株

仕手株

ボロ株

基礎知識(2)

相場とは

市場とは

取引時間

寄付き

前引け

大引け

ザラバ


4本値

始値

安値

高値

終値

基礎知識(3)

値幅制限

出来高


買い方と売り方

注文(成行注文と指値注文)

売買手数料

約定

株式の受渡日

利益確定

損切り

順張りと逆張り


ポートフォリオとは

株の情報を収集する

NISA(ニーサ)とは

金利と利回りの違い




ファンダメンタル分析(1)

決算書を読む前に

決算書を読むための基礎知識


損益計算書

損益計算書とは

売上高

営業外収益

売上原価

販売費及び一般管理費

営業外費用

売上総利益(粗利益)と売上総利益率

営業利益と営業利益率

経常利益と経常利益率

特別利益と特別損益

税引前当期純利益

当期純利益

損益計算書から危険を察知する

ファンダメンタル分析(2)

貸借対照表

貸借対照表とは

資産とは(流動資産と固定資産)

負債とは(流動負債と固定負債)

自己資本(純資産)とは

自己資本比率


キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書とは

営業活動によるキャッシュフロー

投資活動によるキャッシュフロー

財務活動によるキャッシュフロー

フリーキャッシュフロー


その他

決算書にでてくる用語

株価の変動要因「業績の変化率」

株価指標

株価指標について

EPS(1株当たり利益)

PER(株価収益率)

BPS(1株当たり純資産)

PBR(株価純資産倍率)

配当

配当利回り

配当性向

ROE(自己資本利益率)

ROA(総資産利益率)

PEGレシオ

信用残(信用買残と信用売残)の見方

日証残と信用情報の見方

回転日数とは

貸借値段

貸借比率

発行済株式数

時価総額

単位株制度と単元未満株




企業の動きを確認しよう

株式分割

増配と減配

株主優待

優待利回り

自社株買い

増資

減資

立会外分売

株式交換

減損会計(減損処理)

粉飾決算

従業員持ち株制度

ストックオプション

株式報酬制度とは

普通社債

転換社債

劣後債

TOB(公開買い付け)

M&A

テクニカル分析(チャート分析)1

ローソク足とは

ローソク足の基本

ローソク足の組合せ

日足・週足・月足の使い分け

移動平均線とは

ゴールデンクロスとデッドクロス

移動平均線をもっと活用する


トレンド分析

レジスタンスラインとサポートライン

上昇・下降ペナント型

上昇・下降三角型

上昇・下降フラッグ型

上昇・下降ウェッジ型

対称三角型

ボックス相場

テクニカル分析(チャート分析)2

チャートのパターン

ダブルトップとダブルボトム

三尊天井と逆三尊

半値戻しと半値押し

1/3戻しと1/3押し

三角持ち合い

窓と窓埋め

三段高下の法則


テクニカル指標

テクニカル指標とは


トレンド系

エンベロープ

パラボリック

一目均衡表

OBV


オシレータ系

RSI

ストキャスティクス


トレンド系+オシレータ系

ボリンジャーバンド

MACD


テクニカル分析の注意点




業界別株価動向と特徴(1)

自動車株

自動車関連株

ゴム株

電機株

家電株

半導体株

機械株

鉱山株

建設株

鉄鋼株

空運株

業界別株価動向と特徴(2)

海運株

電鉄株

電力・ガス株

化学株

製薬株

紙・パルプ株

商社株

小売株

食品株

農業株

銀行株

業界別株価動向と特徴(3)

証券株

不動産株

バイオ株

物流株

繊維株

建機株


アナリスト

アナリスト予想

レーティング




投資スタイルを決めよう

投資スタイルを決めよう

スキャルピング

デイトレード

スイングトレード

長期投資(バイアンドホールド)

マーケットを見てみよう

マーケットを見てみよう

日経平均株価とは

TOPIX(東証株価指数)とは

JPX日経インデックス400とは

東証二部とは

JASDAQとは

マザーズとは

REITとは

NYダウとは

ナスダックとは

S&P500とは(S&P500種株価指数)

ドル建て日経平均株価とは

日経平均先物とは

市場のプレイヤーを把握しよう

市場のプレイヤーを把握しよう

外国人投資家

ヘッジファンド

機関投資家

個人投資家

GPIF

日本銀行




需給をチェックして相場を見よう

需給をチェックして相場を見よう

投資部門別売買状況

信用評価損益率

裁定買残

騰落レシオ

移動平均乖離率

日経VI(ボラティリティインデックス)

VIX指数

NT倍率

ST倍率

NN倍率

季節ごとの相場

1月から4月

節分天井彼岸底

セルインメイ

七夕天井・天神底

サマーラリー

夏枯れ相場

10月から4月

餅つき相場

時期ごとに注意すべきイベント

権利確定日・権利取り日・権利落ち日

SQ

ドレッシング買い

バスケット買い

45日前ルール

レパトリエーション




ETFを活用しよう

ETFを活用しよう

IPO

IPO(新規公開株式)とは

IPOの買い方

IPOの注意点と売り時

信用取引

信用取引とは

信用取引の保証金

制度信用と一般信用

信用取引にかかる費用

追証とは

逆日歩とは




 もっと詳しく

ファンダメンタル分析をもっと(1)

決算

決算短信とは

決算説明資料とは(見方と決算短信との違い)

決算日・決算発表日とは(カレンダーによる解説)


四半期決算ごとの特徴

第1四半期決算とは(特徴と株価動向)

中間決算とは(特徴と株価動向)

第3四半期決算とは(特徴と株価動向)

本決算・期初予想とは(特徴と株価動向)

ファンダメンタル分析をもっと(2)

決算プレーについて

決算発表前の株価の動き

決算発表時の株価の動き

決算発表後の株価の動き


米国の決算

米国決算の見方と特徴(日本株への影響)

日本株と米国株の配当の違い


会計基準

ギャープ(GAAP)とは

ノン・ギャープ(Non-GAAP)とは

ファンダメンタル分析をもっと(3)

損益分岐点・損益分岐点比率とは

為替差益とは

為替差損とは

ネットキャッシュとは(解説と見方)

DEレシオ・ネットDEレシオとは

投下資本利益率とは(ROIとROICの違い)

繰延税金資産とは

のれん代・逆のれん代とは

倒産のリスクは当期利益よりキャッシュフローを見るのが基本

金庫株とは

総還元性向とは

想定為替レートとは

想定為替レートと実勢為替レートの見方

市場予想とは

QUICKコンセンサス(業績予想)とは




株価指標をもっと見る

CAPEレシオとは

スパイクスとは(VIX指数との違い)

日経平均ヒストリカル・ボラティリティー(HV)とは

空売り比率とは

信用倍率とは(貸借倍率との違いと見方)

企業の動きをもっと確認(1)

自社株買いの実際の買い付けはいつ?

株式持ち合いとは

民事再生法とは

継続企業の前提とは

ディスクロージャーとは

ドミナント戦略とは

OEMとは・ODMとは(その違い)

不祥事が起こった場合に見るべきポイント

企業の動きをもっと確認(2)

経営とは

経営計画とは・予算とは

子会社・関連会社とは

持ち分法適用会社とは(連結子会社との違い)

企業の資金調達の方法

新株式の価格の決め方

メインバンクとは

銀行取引停止処分になると?

ベンチャーキャピタルとは




テクニカル分析をもっと

陽線と陰線の色の設定について

鯨幕相場(くじらまくそうば)とは

半値戻しは全値戻し(2つの意味)

上昇トレンドとは?下落トレンドとは?ダウ理論

調整とは(調整のメド)

業界別株価動向と特徴をもっと

景気敏感株・ディフェンシブ株の分類

非鉄株

石油元売り株

マーケットをもっと見る

ラッセル3000指数・ラッセル2000指数(解説と見方)

配当貴族指数とは

MSCIとは(銘柄入れ替えによる影響)

iTraxx(アイトラックス)とは

IEXとは(ダークプール・スピードバンプについて)




需給をもっとチェックする

CFTC(米商品先物取引委員会)とは

IMM投機筋ポジション(シカゴIMM投機筋ポジション)とは

日経VIの見方

外国人の売買動向を知るには?

PKO(株価維持政策)とは

投資信託の運用手数料引下げによる株価への影響

改正確定拠出年金法とはー株価への影響

資産効果とは(ピグー効果とは)

逆資産効果とは

HFT(超高速取引・高頻度取引)とは

CTA(商品投資顧問)とは

投資家心理指数とは

相場をもっと知る

掉尾の一振(とうびのいっしん)とは

クリスマスラリー(サンタクロースラリー)とは

干支の相場格言

月と株価の関係(満月と新月のアノマリー)

ジブリの法則とは|市場のアノマリーを検証

踏み上げとは(踏み上げ相場とは)ー見分け方ー

官製相場とは

閑散に売りなしとは

相場急落時の対応

相場急落時の対応

相場急落時に見るべき指標

世界的に株安になる時の投資家の動き

株価の底打ちシグナルの見分け方

狼狽売り(ろうばいうり)とはー狼狽売りの適切な考え方




REITをもっと分析する

REITを分析する(REIT指数の上昇・下落の要因)

相場サイクル

金融相場とは(見分け方)

業績相場とは(見分け方)

逆金融相場とは(見分け方)

逆業績相場とは(見分け方)


クレジット・サイクル

クレジット・サイクルとは

株価をもっと知る

決算で業績がよかったのに株価はなぜ下がる?

信用期日に株価は上がる?下がる?

ドル/円の上昇率と日経平均株価の上昇率の関係

日経平均株価が急落しても日経VIが上がらない時の理由